名諭爸 - 夢想網路科技

降低交易成本的重要性

大家好!我是名諭爸!
   

今天特與好朋友們分享”降低交易成本的重要性”此一重要觀念!

本人為連續七年券商超業,長年位在第一線觀察下來,發現市場上有許多投資朋友,長期下來大多都只將焦點放在尋覓各種操作方法;以及所謂的明牌股身上.而絕少有人會將交易成本納入首要考量中…

細究原因後,我歸納出幾點可能原因:

台灣人的獨特個性:”不好意思跟券商提出要求”

而這個”不好意思提出要求”…又可分成三種投資金額級數:

(1) 散戶:本身因為交易金額不大,所以”不好意思提”.

(2) 大戶:本身雖然交易金額夠大,但怕給人有”斤斤計較”的觀感,通常為顧及形象也”不好意思提”.

(3) 其他:此無關乎交易金額大小,這類型投資人通常都是用”差不了多少,不要麻煩人家”作為”不好意思提”的理由.

以上不論您是屬於那一種屬性的投資人,名諭爸建議您:”不妨將觀念修正一下”.我相信對您總結操作績效而言:”只有加分而無減分”.

以下且看名諭爸是這樣思考的…

(1) 請先將操作視為創業,那麼您的操作本金就是這家公司的資本額,而您就是這家公司的CEO.

(2) 請問:您在經營公司時會不會考量到”營運成本”呢?我想答案是肯定的:”絕對會”!

(3) 會什麼呢?當然是會致力於”降低公司的營運成本”呀!尤其是在創業初期經濟規模還不大時,”降低成本”更顯其重要性!

假如各位CEO們都會這樣做的話,那麼…換做操作的角度:請問您還會”不好意思提”嗎?提什麼呢?就是”降低交易成本”!倘若以上”降低交易成本”的觀念各位都已有所頓悟後,再來名諭爸就跟各位聊聊的其”重要性”之所在!

降低交易成本的重要性
   

各位CEO創業成立公司之初,營運成本的降低應該都是會納入首要之考量=這項可視為操作的”降低交易成本”上~關於這點應該無庸置疑.其次致力於公司商品的生產流程與品質保證=這項則可視為操作的”尋覓各種操作方法”上~兩者為相輔相成,缺ㄧ不可!
   

大家之所以投入資金進入市場操作,無非就是希望看到亮麗的總結績效數字.而用創業角度看:則為公司的淨損益.但要創造出亮麗的淨利數字,除了商品本身必須熱銷外,生產相關過程中的毛利提升則佔據重要關鍵角色.換成操作來說:即為”降低交易成本”!
    
 

“每當您辛苦地省下每一分付出的交易成本;即為在累積日後所呈現的總結績效數字!”   

倘若這個觀念您能接受,接下來名諭爸便來教各位計算”降低交易成本之效益”!舉凡市場上之金融商品,最常見的就是股票與期貨.所以再來我便以”證券(現股)”與”台指期貨(大型台指)”為主要計算範例.

何謂:"交易成本"?意即"手續費"與"交易稅";當然若是融資還有利息成本等等..

此篇僅用"廣義"的"手續費"來說.(因為交易稅是政府在收的)以證券來說:手續費率為千分之1.425,各位再按計算機時...就用(買進價金*0.001425)即為您要付給券商的"公定規費".

以現今環境而言:屏除"網路下單;語音下單(統稱為電子下單)"券商有折讓外;一般除非您是"交易量大"的客戶,否則若是透過營業員下單,通常都是從"原有費率"收取手續費...此謂:"交易成本"!

很多人搞不清楚證券的"折數"意義;相對於期貨則明白的多..

以下就我連續七年證券超業的經歷,來跟各位分享一下:

名諭爸七年超業總成交量為約660億;最多一年將近140億...
曾經一天作過8億;一個月作過28億...SO~"成本"我很注重!

若是沒有"壓低交易成本"的話,我拿我總業績來算給各位看:
7年660億*0.001425=9405萬...而我們7年總計靜賺9.6億...
交易成本若不省...等於佔了"辛苦操作總結獲利"的1成!

當然,因我們的等級是中實戶/大戶,SO：自然有折讓...
看到這裡...各位應該開始慢慢地有感覺了吧!

以下我就"一般交易人"的立場作個分析給各位自己算算看:

假設都是"電子下單"的話...且是在"已經上市櫃的綜合券商"(不是銀行體系或小型券商喔)

以證券為例:

一般都是從65折起跳~然後6折~然後5折...(以綜合券商為例)

看到幾折幾折後...一般投資人根本看了也"頭昏昏"...

不用昏~~算給您看您便知道了~

一般證券"業內"的用語是:

"一億退多少萬"=簡單說:"一退多少萬"~這樣不就清楚了嗎?

故意講個折數讓投資人眼花撩亂的...真是...

而一億的交易金額,您就乘以0.001425=142,500元~再來假設是65折=也就是跟您收取原價的65%;
反過來說:就是會優惠折讓給您35%的意思.SO~65折就是您作ㄧ億業績,券商會退給您:142,500*35%=49,875
=四捨五入就是:"一億退5萬"的意思囉!

而證券業內都說:"一退5.0"~這樣不就很清楚了嗎?

總結:

一般上市櫃大型綜合券商證券電子下單折讓為:

6.5折=一退5.0

6.0折=一退5.7

5.0折=一退7.2

以上都是:"有下單就有折讓"~意即"不限交易金額"!

一般上市櫃大型綜合券商期權電子下單折讓為:

大  台:100元~150元/單邊一口

小  台:88元/單邊一口

選擇權:66元/單邊一口

ㄧ般上市櫃大型專業期貨商的期權電子下單報價為:

大  台:80元起跳/單邊一口

小  台:40元~50元起跳/單邊一口

選擇權:40元~50元起跳/單邊一口

以上都是:"不限口數"且"有下單就有折讓"!

各位可以站在自己是創業CEO的角度去看待"交易成本"~我相信"為了公司好"應該都會努力地"想辦法降低"!

再來我用"假設"的數字來讓各位了解"降低"的"長期重要性":

[證  券]~若原來是ㄧ退5...

(1)一退8.5 =1億就省3.5萬~100萬就省350元...

(2)ㄧ退7.5 =1億就省2.5萬~100萬就省250元...

可能這時您會說:"名諭爸~我又沒作那麼多..幹嘛這麼麻煩呢?"

"非也非也"~我會說:"省小錢也能積成大錢"!

請看下去...

以下用現股為例試算:

假設您一個月交易金額是100萬...若是"上述假設"可省250~350元...

看似不多但先麻煩您乘以12個月~等於一年您可省3000~4200元!

10年下來也可以省下3萬~4.2萬!...過年時也可以多孝敬一下父母~

但若是ㄧ個月成交金額是1000萬呢=10年下來就可省下30~42萬!!

若一個月成交金額變成是1億呢=10年下來就可省下300~420萬!!!

相信您這時不會再嫌麻煩了吧?!~搞不好變成您東山再起的本錢!

[期貨/選擇權]~若原來是大台100/小台&選擇權50...

(1)大  台49/單邊一口=1口就省51元~100口就省5100元...

(2)小  台34/單邊一口=1口就省16元~100口就省1600元...

(3)選擇權31/單邊一口=1口就省19元~100口就省1900元...

以下用大台為例試算:

一樣請用10年看~月交易口數100口=共可省下49.2萬~61.2萬!!

假如您是1000口/月呢?總共可以省下492萬~612萬耶~~

...這樣您還會嫌麻煩嗎?

各位:"操作"等同於"創業"!若能"降低成本"請千萬"別嫌它麻煩"...

各位在操作上的"交易成本"就好比公司的"經營成本"一樣.

想想已故的經營之神王永慶先生:"一條毛他它用了幾年呢"?

其實愈有錢的人愈會節省"不必要的開支"~

而"交易成本"便是...

各位要向"成功的有錢人看齊"~如同操作上”降低交易成本”也是ㄧ樣!

以上~大家加油!

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